ファイナンシャル・プランナーが、自分のお客さんに変動金利型をおすすめしない本当の理由とは？（2/2ページ）

住宅ローンの金利はどう決まる？

ところで、住宅ローンの金利はどのように決められているのでしょうか。

住宅ローンの金利を決める指標は、固定型か変動型かによって異なります。まず、固定型の住宅ローンの金利ですが、これは長期国債の「新発10年物国債」を指標としています。国債とは国が発行する債券で、長期国債とは、償還期間が主に10年のもののことです。

長期国債の利回りは、将来の物価や金利の「予想」によって決まるため、近い将来、 金利や物価が上がると予想されるときには利回りも上昇することが多くなります。

一方、変動金利型の住宅ローンの金利は、「無担保コールレート・オーバーナイト物」の金利を指標として決められています。といっても、何のことだかわからないと思います。

「無担保コールレート・オーバーナイト物」とは、金融機関が日々の資金不足を最終的に調整し合う場であるコール市場において、金融機関同士が担保なしで、短期資金を借りて翌日に返済する取引のことです。

なぜ私は変動金利型をおすすめしないのか

先ほども全期間固定型の住宅ローンをおすすめしたいと申し上げましたが、ここでもう一度、変動金利型と固定金利型のどちらがおすすめなのか考えてみましょう。

借り入れた時点では、変動金利型の金利のほうが固定金利型より低くても、将来、金利が見直されて、逆に変動金利型が固定金利型の金利を上回る可能性もあります。その場合、固定金利型を選んだ人のほうが、総返済額で得をすることも起こり得ます。逆に現在の変動金利型の金利がずっと続けが、固定金利型を選んだ人は総返済額で損をすることになります。

このように、変動金利型は金利の変動リスクを借り手が負うタイプ、固定金利型は貸し手が負うタイプということもできます。この１点から考えても、借り手にとって、どちらが有利な商品なのかがわかるのではないでしょうか。

また、変動金利型の場合、住宅ローンを完済するまでにいくら払うのか、総支払額は金利水準次第で変動していきます。シミューレーションはあくまでもシミューレーションにすぎません。これから先、金利がどう変動するかは、誰にもわからないことです。

つまり、変動金利型を選ぶということは、「住まい」という一生に一度といってもいい大きな買い物なのにもかかわらず、その代金がいったいいくらなのかわからない状態で契約してしまうということなのです。

私は自分のクライアントに、そんなリスクを負うことをおすすめすることはできません。みなさんも、十分にリスクを検討して金利タイプを選ばれることをおすすめします。